Уолтер Уайт — скромный школьный учитель химии из Альбукерке — получает страшный диагноз: неоперабельный рак лёгких. Осознавая, что его жалкой зарплаты не хватит ни на дорогостоящее лечение, ни на обеспечение семьи после его смерти, он отчаянно ищет способ быстро раздобыть крупную сумму. Его взгляд падает на криминальный мир метамфетамина, где блестящие знания химии могут стать настоящим золотым дном. Случай сводит его с бывшим неудачливым учеником, Джесси Пинкманом, которого Уолтер когда-то с презрением выгнал со своих уроков, а теперь вынужден искать с ним союза. Джесси, мелкий уличный дилер, только что потерял своего напарника и лабораторию после полицейского рейда, поэтому предложение Уайта становится для него спасительной соломинкой.
Так рождается немыслимый тандем: гений-теоретик и неумелый практик. Их первый опыт в самодельной лаборатории на колёсах — разваливающемся фургоне — даёт ошеломительный результат: они создают метамфетамин невиданной чистоты, «голубой лёд». Этот продукт моментально привлекает внимание опасного криминального мира. Теперь Уолтеру и Джесси предстоит не просто варить наркотик, а вести смертельно опасную игру, лавируя между агрессивными наркоторговцами, бдительными правоохранительными органами и собственной совестью. Каждая партия товара — это шаг в пропасть, где учитель, вчера ещё учивший детей формулам, сегодня вынужден принимать жестокие решения, чтобы выжить и обеспечить тех, кого любит.